非洲铁矿石行业崛起势头正劲，对国内进口增量贡献明显。非洲是全球铁矿石的重要供应地区之一，近年来，非洲铁矿石产量进入稳定阶段，国内对非洲铁矿石的进口量也在不断提升。以下是对非洲铁矿石行业崛起的势头分析： - 资源分布广泛：非洲铁矿石资源分布广泛，主要分布在南非、西非、北非等地区。其中，南部地区为非洲矿石开采最早的地区，可追溯至20世纪初期，其矿区、铁路及港口配套设施较为完整，为非洲大陆开采程度最高的地区；西部地区为新起之秀，发展迅速，吸引众多海外矿企。 - 产量呈增长趋势：2022年，非洲铁矿石总产量为10706.7万吨，占比全球产量的4.4%。从出口情况来看，2022年，非洲共计出口铁矿石8175.9万吨，占全球总出口量的5.2%。其中，南非不仅是非洲最大的铁矿石生产国，也是最大的出口国。 - 新项目投产：2024年，非洲铁矿石产能以替代项目为主，2025年迎来项目投产大年。2024年，非洲铁矿石产能变化不大。一方面，南卡普斯泰维尔项目为主要投产项目，但主要以产能替代为主；另一方面，尽管贝林加项目已经于2023年年底成功发运首批矿石，但产能释放缓慢，叠加FMG全年发运目标持平，预计该项目对新增产能贡献较为有限。展望后市，2025年为非洲铁矿石项目投产大年，主要有西芒杜、西岭、巴尼亚卡及加拉杰比莱特等项目，按照100%的产能估算，理论产能共计15000万吨；考虑到投产初期项目产能提升需要时间，实际增产幅度有待观察。 - 需求增长：随着全球钢铁需求平稳增长，未来非洲矿的产量与出口量有望进一步增长。非洲矿产量弹性较大，但出口量平稳运行。从产量来看，非洲矿在2015年与2022年出现较大幅度的减产。其中，2015年产量下降主要受到全球需求疲弱影响，非洲矿企减产明显；2022年产量下降主要受到疫情因素扰动，矿山的开采与运输均受影响。从出口量来看，自2015年以来，非洲矿出口量进入稳定阶段，维持在8000万-9000万吨。 - 成本优势：据不完全统计，非洲各国铁矿石生产成本的差异较小，在30-40美元/吨区间。尽管劳动力成本占优势，但大多数非洲国家面临来自基础设施和政策环境方面的挑战，因此，改善基础设施建设、引进先进技术与海外资本等手段将是其降低成本、提高竞争力的重要途径。 - 中国需求：中国是全球最大的钢铁生产国，对铁矿石的需求巨大，但长期以来主要依赖于澳大利亚和巴西的铁矿石进口，容易受到供应链风险、价格波动以及地缘政治等因素的影响。非洲矿进口增量的增加，对改善这一状况具有重要意义。 非洲铁矿石行业的崛起，不仅有助于满足全球钢铁行业的需求，也为非洲国家的经济发展提供了机遇。然而，非洲铁矿石行业仍面临着一些挑战，如基础设施不足、政治不稳定、技术落后等。因此，非洲国家需要加大对铁矿石行业的投资，改善基础设施，提高技术水平，以实现可持续发展。